Wat sinn Optiounen? E Guide fir Ufänger

Inhalt

• Äre Guide fir Optiounshandel:
• Wat ass eng Optioun?
• Firwat handelen Investisseuren Optiounen?
• Beispill vun engem Opruff Optioun
• Beispill vun enger Put-Optioun
• Risiko vs. Retour am Optiounshandel
• Call Optiounen
• Put Optiounen
• D'Optiounen Keefer-Verkeefer Bezéiung
• Optiounen Begrëffer ze léieren

Vill oder all d'Produkter, déi hei präsent sinn, si vun eise Partner déi eis kompenséieren. Dëst kann beaflossen wéi eng Produkter mir schreiwen a wou a wéi d'Produkt op enger Säit erschéngt. Wéi och ëmmer, dëst beaflosst net eis Bewäertungen. Eis Meenungen sinn eis eegen. Hei ass eng Lëscht vun eise Partner an hei ass wéi mir Sue verdéngen. D'Investitiounsinformatioun op dëser Säit gëtt nëmme fir edukativ Zwecker benotzt. NerdWallet bitt keng Berodungsservicer oder Brokerage Servicer un, et recommandéiert oder réit et och net Investisseuren ze kafen oder ze verkafen eenzel Aktien oder Wäertpabeieren.

Äre Guide fir Optiounshandel:

1. Wat sinn Optiounen? ← Dir sidd hei

2. Wéi handelt Dir Optiounen

3. Wéi wielt een Optiounshandel Broker

4. Optiounen Handelsstrategien

Wat ass eng Optioun?

Fir ze verstoen wat Optioune sinn, hëlleft et se mat Aktien ze vergläichen. Aktie kafen heescht datt Dir e klengen Deel vun där Firma hutt, en Deel genannt. Dir sidd virauszegesinn datt d'Firma wuesse wäert a Suen an der Zukunft verdéngt, an datt hiren Aktiekurs wäert eropgoen. Wann dëst geschitt, kënnt Dir d'Aktie fir e Gewënn verkafen. (iwwer d'Basis fir Aktien ze kafen.)

Eng Optioun, op der anerer Säit, ass just e Kontrakt deen Iech d'Recht gëtt eng Aktie ze kafen oder ze verkafen oder eng aner ënnerläit Sécherheet - normalerweis a Bündele vun 100 - zu engem virgehandelte Präis bis zu engem gewëssen Datum. Wéi och ëmmer, wann dësen Datum ukënnt, sidd Dir net verpflicht den Aktie ze kafen oder ze verkafen. Dir hutt d'Méiglechkeet de Kontrakt oflafen ze loossen, dohier den Numm. Wéi och ëmmer, wann Dir Optiounen kaaft, bezuelt Dir dat wat als "Premium" bekannt ass, wat Dir verléiert wann Dir de Kontrakt ofleeft.

»Braucht Dir eng Erfrëschung? Léiert d'Differenzen tëscht Optiounen an Aktien

Et ass wichteg ze bemierken datt Optiounen fir all Zort vu Wäertpabeieren existéieren, awer dësen Artikel kuckt op Optiounen am Kontext vun Aktien. Et ginn zwou Haaptarten vun Optiounskontrakter:

• Call Optiounen. Eng Opruffoptioun gëtt Iech d'Recht fir eng Aktie vun enger Firma fir e spezifesche Präis (bekannt als "Streikpräis") bannent enger spezifescher Zäitperiod ze kafen, bezeechent als "Auslaaf".

• Put Optiounen. Eng Put-Optioun erméiglecht Iech d'Recht eng Aktie vun enger Firma ze verkafen zu engem ofgeseegte Streikpräis virum Auslaaf.

  
  

Wann Dir de Kontrakt kaaft hutt, kënnen e puer Saache geschéien aus der Zäit wou Dir et kaaft bis zur Verfallszäit. Du kanns:

• Ausübt d'Optioun, dat heescht datt Dir Aktien vum Aktie zum Streikpräis kaaft oder verkaaft.

• Verkaaft de Kontrakt zu engem aneren Investor.

• Loosst de Kontrakt oflafen a gitt ouni weider finanziell Obligatioun fort.

Firwat handelen Investisseuren Optiounen?

Investisseuren benotzen Optiounen aus verschiddene Grënn, awer d'Haaptvirdeeler sinn:

• Eng Optioun kafen bedeit d'Kontroll vu méi Aktien ze huelen wéi wann Dir d'Aktie direkt mat der selwechter Zomm Sue kaaft hutt.

• Optiounen sinn eng Form vun Hiewel, déi vergréissert Retouren ubidden.

• Eng Optioun gëtt engem Investisseur Zäit ze gesinn, wéi d'Saache spillen.

• Eng Optioun schützt Investisseure virum Nidderkuerrisiko andeems se de Präis spären ouni d'Obligatioun ze kafen.

Awer wat sinn d'Risiken?

• Dir kënnt Är ganz Investitioun a relativ kuerzer Zäit verléieren.

  
  

• Et ka vill méi komplizéiert ginn wéi Aktien ze kafen - Dir musst wëssen, wat Dir maacht.

• Mat verschiddenen Typen vun Optiounshandel ass et méiglech méi wéi Är initial Investitioun ze verléieren.

»Prett méi déif ze dauchen? Léiert wéi Dir Optiounen handelt

Beispill vun engem Opruff Optioun

Loosst eis soen datt eng Aktie vun der Firma momentan $ 50 pro Aktie ass. Dir kënnt eng Opruffoptioun kafen fir de Stock op $ 50 ze kafen (de Streikpräis) dee sechs Méint ofleeft, fir eng Prime vun $ 5. Primen gi pro Aktie bewäert, sou datt dës Opruffoptioun $ 500 kascht ($ 5 Premium X 100 Aktien). Bedenkt datt wann Dir Optiounen kaaft, wielt Dir aus enger verfügbaren Lëscht vu Streikpräisser, an et muss net déiselwecht sinn wéi den aktuellen Aktiekurs.

Wann de Boursepräis während der sechs Méint Period ënner oder $ 50 bleift oder ni erëmfënnt, kënnt Dir de Kontrakt wäertlos auslafen loossen, an Äre Gesamtverloscht wier den $ 500 deen Dir fir d'Prime ausginn hutt. Dat $ 500 ass och de maximale Betrag deen Dir op der Investitioun kéint verléieren.

Loosst eis elo soen datt de Präis op $ 60 eropgeet. Dir kënnt Är Optioun ausüben fir d'100 Aktien zum Streikpräis vun $ 50 ze kafen, da dréint ëm a verkeeft se op $ 60. An dëser Instanz wier Äert Rendement op Investitioun $ 500. (Et kascht $ 5.000 fir d'Aktien ze kafen, awer Dir géift se fir $ 6.000 fir e Gewënn vun $ 1.000 verkafen. Huelt d'Käschte vun der Prime of, an Dir bleift mat $ 500 Gewënn.)

Wann Dir eng Opruffoptioun kaaft, gëtt et e Breakeven Punkt op deem Dir e Gewënn verdéngt. An dësem Beispill ass dee Breakeven Punkt $ 55. Also, wann d'Aktie tëscht $ 50 an $ 55 handelt, kënnt Dir e puer vun Ärer Investitioun zréckkréien, awer et wier nach ëmmer fir e Verloscht.

Wann de Boursepräis iwwer dem Streikpräis klëmmt, kritt de Kontrakt selwer en intrinsesche Wäert, an de Präis vun der Prime wäert deementspriechend eropgoen. Dëst bedeit datt Dir de Kontrakt un en aneren Investisseur kéint verkafe virum Oflaaf fir méi wéi Dir et kaaft hutt, fir e Gewënn ze huelen. Dir musst verschidde Faktore kucken fir ze bestëmmen ob Dir en Optiounskontrakt sollt verkafen oder en ausübe soll.

»Léiert

Beispill vun enger Put-Optioun

Put-Optiounen déngen en ähnlechen Zweck wéi en Akt ze verkierzen - béid léisst Dir Profitt wann de Aktiekurs fällt. Awer Putze kënnen och als Hecke géint Präisofsenke benotzt ginn, déi Äre Portefeuille schueden.

Mat deem selwechte Beispill hei uewen, loosst eis soen datt d'Aktie vun enger Firma fir $ 50 handelt, an Dir kaaft eng Put-Optioun mat engem Streikpräis vun $ 50, mat enger Prime vun $ 5 an enger Verfallszäit vu sechs Méint. De Kontrakt kascht $ 500.

Wann de Boursepräis op $ 40 fällt, kënnt Dir Äert Recht benotze fir d'Aktie zum $ 50 Streikpräis ze verkafen. An dëser Instanz verdéngt Dir kee Gewënn, awer Dir schützt Är Aktie virum Verléiere vu Wäert. Wann de Präis klëmmt, leeft de Kontrakt wäertlos aus, an Dir wär maximal $ 500 eraus. An engem Sënn, Put Options kéinten als Versécherung fir Är Aktien ugesi ginn: Wann de Aktiekurs fällt, sidd Dir verséchert um méi héije Streikpräis ze verkafen, a wann et klëmmt, war d'Prime déi Dir bezuelt déi fix Käschte vun där Versécherung.

Awer Put-Optiounen kënnen och fir Spekulatioun benotzt ginn, an Dir musst net de Basisgrondaktie besëtzen fir eng Put-Optioun ze kafen. Loosst eis soen datt Dir d'Puttoptioun kaaft hutt an d'Aktie fällt op $ 40, awer Dir hutt et net. Dir kënnt d'Aktie op $ 40 kafen, da dréint a verkafen op $ 50. Dëst géif e Gewënn vun $ 500 zréckbréngen. (Dir géift 100 Aktien op $ 40 fir $ 4.000 kafen, a verkafen se dann op $ 50 fir $ 5.000, a generéiert $ 1.000. Huelt d '$ 500 Prime of, an Dir hutt $ 500 verdéngt.)

Wéi Call Options Kontrakter, kann e Put Option Kontrakt intrinsesche Wäert hunn. Wann de Basislëschte Aktiepräis ënner dem Streikpräis fällt, gëtt de Kontrakt méi attraktiv, an d'Käschte vu senger Prime wäerte deementspriechend eropgoen. An dësem Fall kënnt Dir de Kontrakt un en aneren Investisseur fir e Gewënn verkafen.

»Léiert

Risiko vs. Retour am Optiounshandel

Call Optiounen

Wann Dir mengt datt eng Aktie wäert eropgoen, kënnt Dir entweder d'Aktie direkt kafen a besëtzen, oder Calloptiounen kafen. Awer et gëtt e groussen Ënnerscheed tëscht dësen zwee.

Am Beispill hei uewen, bemierkt datt et $ 500 kascht d'Kontroll vun 100 Aktien vun enger Aktie ze kréien am Wäert vun $ 50 pro Aktie. Wann Dir d'Aktie direkt mat der selwechter $ 500 Investitioun géift kafen, kënnt Dir nëmmen d'Kontroll iwwer 10 Aktien iwwerhuelen. Dëst ass wou d'Réckvergréisserungskraaft vun Optiounen an d'Spill kënnt, a firwat d'Optiounen als Form vun Hiewel ugesi ginn.

Aus dem Beispill hei uewen wësse mer datt wann de Boursepräis op $ 60 klëmmt, bréngt en e $ 500 Retour - Dir hutt Är Suen verduebelt. Awer wann et op $ 70 klëmmt, klëmmt Äre Gewënn op $ 1.500. Wann et op $ 80 eropgeet? Dat ass eng 60% Erhéijung vum Aktie Präis deen zu engem Retour vun $ 2.500 resultéiert. Hutt Dir d'Aktie direkt kaaft, da gëtt déiselwecht 60% Präishausse Iech e Retour vun e relativ schwaache $ 300.

Awer wou d'Chance fir eng héich Belounung ass, ass et e grousse Risiko. Wann Dir $ 500 an der Aktie direkt investéiert hätt, heescht e subtile Dip am Präis net vill. En 10% Réckgang, zum Beispill, heescht datt Dir $ 50 erofgaang sidd, an Dir kënnt onendlech waarden op de Präis erëm eropgeet ier Dir verkaaft.

Ausgaben $ 500 op en Opruffoptiounskontrakt, awer, heescht datt en 10% Réckgang am Aktiekurs kéint de Kontrakt wäertlos maachen, wann de Aktiekurs ënner dem Streikpräis fält, an Dir hutt eng limitéiert Zäit fir datt et erëm eropgeet. Wann et net geet, ass dat e $ 500 Verloscht, oder 100% vun Ärer Investitioun.

Put Optiounen

Wann Dir Putoptiounen kaaft, ass de maximale Betrag deen Dir verléiert ähnlech wéi Calloptiounen: Wann de Boursepräis iwwer dem Streikpräis klëmmt, géift Dir de Kontrakt oflafen, an Dir géift Är ganz $ 500 Investitioun verléieren.

Wéi och ëmmer, d'Vergréisserung vun de Retouren déi mir a Call Options gesinn hunn, geet den anere Wee a Put-Optiounen. Wann de Boursepräis op $ 30 fällt, géift Dir $ 1.500 am Gewënn gesinn. Op $ 20 wier de Gewënn $ 2.500. Awer dëst bedeit och datt et eng Limit ass fir Profit op Putoptiounen ze profitéieren - d'Aktie kann net méi niddereg wéi Null goen. Ëmgedréit, wann Dir eng Calloptioun kaaft, ass Profittpotential theoretesch onbegrenzt.

». Optiounen Handelsstrategien

D'Optiounen Keefer-Verkeefer Bezéiung

Mat Optiounen ass et kritesch ze erënneren datt fir all Keefer e Verkeefer ass, deem seng Motivatiounen an Ureizer de Géigendeel vum Keefer sinn.

Also, wann Dir eng Opruffoptioun kaaft, zum Beispill, hofft Dir datt de Präis wäert eropgoen, well Dir hutt d'Recht fir d'Aktie zum niddere Streikpräis ze kafen.

Awer de Verkeefer op der anerer Säit vun där Transaktioun huet eng Verpflichtung d'Aktie zum Streikpräis ze verkafen, wann de Keefer d'Optioun ausübt. Dëst bedeit datt de Verkeefer den Aktiepräis fale wëll - wann et ënner dem Streikpräis fällt, géif de Keefer de Kontrakt wahrscheinlech oflafen loossen, an de Verkeefer géif d'Prime als Profitt halen. Wéi och ëmmer, wann de Boursepräis eropgeet an de Keefer d'Optioun ausübt, muss de Verkeefer d'Aktie zum Streikpräis verkafen, wat méiglecherweis méi niddereg wier wéi den aktuellen Aktiekurs.

Wann de Verkeefer net schonn d'Basisunioun huet, sinn se nach ëmmer um Haken fir se dem Keefer ze verkafen. Also, wann de Boursepräis op $ 60 eropgeet, musse se d'Aktie op $ 60 kafen, da verkafen se op $ 50. Dëst géif zu engem Verloscht vun $ 500 resultéieren. (D'Aktie fir $ 60 ze kafen géif $ 6.000 kaschten, da verkaaft op $ 5.000 e Verloscht vun $ 1.000. Awer de Verkeefer hält d'Premium vun $ 500, sou datt total Verloschter $ 500 sinn.)

An dëser Instanz, wann de Boursepräis weider klëmmt, ass de Verloscht vum Call Verkeefer theoretesch onendlech, sou wéi de Gewënn vum Keefer theoretesch onendlech ass.

Dës Bezéiung existéiert fir all Optiounshandel, egal ob Dir Uriff kaaft oder setzt oder se verkaaft. Füügt déi verschidden Optiounen Handelsstrategien bäi, an Dir gesitt wéi d'Optiounshandel - an d'Risiken, déi domat verbonne sinn - komplizéiert, séier ginn.

Optiounen Begrëffer ze léieren

Hei sinn e puer Begrëffer déi Dir iwwerlieft wéi Dir iwwer Optiounen. (Kuckt eis voll Optiounsbedingungen an Definitiounssäit fir méi Informatioun.)

• An de Suen. Eng Calloptioun ass "an de Suen" wann de Streikpräis ënner dem Aktiekurs ass, wärend eng Put-Optioun am Suen ass wann de Streikpräis iwwer dem Aktiepräis ass.

• Bei de Suen. Wann de Boursepräis an de Streikpräis d'selwecht fir entweder Uriff oder Putze sinn, ass d'Optioun "um Suen."

• Aus de Suen. Eng Calloptioun ass "aus de Suen" wann de Streikpräis iwwer dem Aktiepräis ass, wärend eng Put-Optioun aus de Suen ass wann de Streikpräis ënner dem Aktiepräis ass.

• Primen. Dëst ass wat Dir musst bezuelen fir en Optiounskontrakt ze kafen. Ëmgedréit sinn dëst d'Suen déi Dir potenziell maacht wann Dir en Optiounskontrakt verkaaft.

• Derivaten. Eng Derivat ass eng Zort Finanzprodukt deem säi Wäert ofhänkt - ofgeleet ass - vun der Leeschtung vun engem anere Finanzinstrument. Optiounen sinn Derivate well hire Wäert op d'Ännerunge vum Präis vun enger Aktie baséiert.

• Verbreet. Spreads sinn eng fortgeschratt Handelsstrategie an där en Optiounshändler méi Kontrakter zu verschiddene Streikpräisser kaaft a verkeeft.