D'Risike vun Immobilien Investment Vertrauen

Inhalt

• Definéieren REITs
• Risiken vun REITs
• Returns vun REITs
• Wéi investéiert een an REITs
• REITs am Portfolio Bau

Bewäert vum Gordon Scott, CMT, ass e lizenzéierte Broker, aktiven Investor, an eegene Daghändler. Hien huet Ausbildung fir eenzel Händler an Investisseure fir iwwer 20 Joer geliwwert. Hie war fréier als Managing Director vum CMT® Programm fir d'CMT Association. Artikel Iwwerpréift den 1. Februar 2020 Liest D'Gläichgewiicht

Immobilieninvestitiounsvertrauen (REITs) sinn Investitiounsaktie déi dacks vun deenen benotzt ginn déi d'Ausbezuele vun hirem Portfolio erhéijen. REITs hunn héich Dividendrendementer, awer wéi déi meescht Gefierer mat héijer Rendement droen se zousätzlech Risiken, an et ass un Investisseuren ze bestëmmen ob de Profitt d'Beliichtung vum Nodeel verdéngt.

Definéieren REITs

REITs si Firmen deenen hir eenzeg Geschäft Immobiliebesëtz huet an bedreift, an e puer investéiere a spezifesch Aarte vu kommerziellen Eegentum, wéi Parkplazen oder Bürosgebaier. Duerch Gesetz musse REITs 90% vun hirem Gewënn a Form vun Dividenden verdeelen. , An déi meescht verdeelen dës Profitter un hir Investisseuren all Véierel, wat se e bequem interesséiert verdéngt Gefier fir Rentner mécht, déi e stännegen Akommesstroum wëllen. Am Géigesaz zu ëffentleche Firmen, bezuelen REITs keng Firmenakommessteier. De Gewënn no Gestiounsreduktiounen gëtt viru Steier un REITs Investisseure verdeelt. Historesch, fir verlängert Perioden, hunn REITs Gesellschaftsobligatioune besser gemaach.

Risiken vun REITs

REITs ginn op de Börsemaart gehandelt, dat heescht datt se erhéicht Risiken hunn, déi typesch fir méi riskant Kapitalinvestitioune wären. Si sinn och negativ beaflosst vu Schwächt an den Immobiliepräisser. Och wann d'laangfristeg Retouren vun REITs beandrockend sinn, goufen et Perioden an deenen se wesentlech ënnerbruecht hunn. Am Joer 2007, zum Beispill, koum d'iShares Dow Jones US Real Estate ETF (IYR) zréck -20,35%, duerno duerno mat engem abysmalem Rendement vun -40,03% (dat ass Dividendakommes abegraff) wärend der Explosioun vun der Immobilieblase Enn 2007 an Ufank 2008.

REITs hunn och de Potenzial fir negativ Gesamtofleef ze produzéieren wärend den Zäite wou d'Zënssätz erhéicht oder eropgoen. Wann d'Tariffer niddereg sinn, plënneren Investisseuren normalerweis aus méi sécherem Verméigen fir Akommes an anere Beräicher vum Maart ze sichen. Ëmgedréit, wann d'Tariffer héich oder an onsécheren Zäiten sinn, gräifen d'Investisseuren dacks zréck op US Schatzkammer oder aner fix Akommes Investitiounen. Wärend heiansdo falsch kategoriséiert ginn als "Obligatiounsersatz", REITs sinn net Obligatiounen; si sinn Aktien. Wéi all Aktien droen se e Mooss u Risiko däitlech méi grouss wéi Staatsobligatiounen.

Returns vun REITs

Gemooss vum MSCI US REIT Index war de fënnefjärege Retour vun den US REITs 15,76% am ​​Juni 2020. De S&P 500 Index, eng breet Moossnam vun der Leeschtung fir den US Börsemaart, ass am Duerchschnëtt e Rendement vun ongeféier 10%. Déi méi héich Rendemente vu REITs sinn einfach e Mooss fir d'Leeschtung iwwer e bestëmmt verlängerten Intervall, net eng Indikatioun datt REITs eng super Investitioun sinn. Zum Beispill, REITs hunn de S&P 500 an den een-, dräi- a fënnefjäregen Perioden ofgeschloss, déi den 31. August 2013 ofgeschloss hunn. D'REITs hätten d'S&P 500 wärend där Period vun der quantitativer Erliichterung besser gemaach, awer hunn d'Majoritéit hannerlooss vu Joren zënter der Finanzkris 2008. Och wa si den allgemenge Maart hannerlooss hunn, heescht dat net onbedéngt datt se schlecht gemaach hunn. Well déi meescht Investitiounsentscheedunge géint de Maart gemooss ginn (S&P 500), kéinten hir Rendementer vun e puer als schlapp ugesi ginn.

Wéi investéiert een an REITs

REITs si fir Investisseuren op verschidde Weeër verfügbar, inklusiv dedizéierte géigesäitege Fongen, geschlossene Fongen, an Austausch gehandelt Fongen (ETF). Populär Austausch gehandelt Fongen déi sech op REITs konzentréieren sinn:

• iShares Dow Jones US Immobilien (Ticker: IYR)
• Vanguard REIT Index ETF (VNQ)
• SPDR Dow Jones REIT (RWR)
• iShares Cohen & Steers Realty (ICF).

Investisseuren kënnen och e Brokerage Kont opmaachen an direkt an eenzel REITs kafen. E puer vun de gréissten eenzelne REITs sinn:

• Simon Property Group (SPG)
• Ëffentlech Lagerung (PSA)
• Equity Residential (EQR)
• HCP (HCP)
• Ventas (VTR).

Investisseuren hunn och ëmmer méi Weeër fir Zougang zu iwwerséiesch REIT Mäert ze kréien. Dës Investitioune si typesch méi riskant wéi US-baséiert REITs, awer si kënne méi héich Rendementer liwweren - a well se iwwerséiesch sinn, bidden se Diversifikatioun fir e Profil schwéier an heemlech Immobilien. Déi gréissten ETF fokusséiert op Net-US REITs ass Vanguard's Global Ex-US. Immobilien Index Fund ETF (VNQI).

REITs am Portfolio Bau

REITs hunn éischter eng méi niddereg wéi duerchschnëttlech Korrelatioun mat anere Beräicher um Maart, also obwuel se vu méi breede Maarttrends betraff sinn, kann hir Leeschtung erwaart ginn e bësse vun de grousse Aktieindizes ofzewiesselen, an zu engem gewësse Grad vun Obligatiounen. Dës Leeschtung kann se zu engem mächtegen Hedgefier maachen.

Eng Bewëllegung u REITs kann déi allgemeng Volatilitéit vum Portfolio vun engem Investisseur reduzéieren a gläichzäiteg seng Rendement erhéijen. En anere Virdeel vu REITs ass datt am Géigesaz zu obligéierten Akaafsobligatiounen REITs de Potenzial hunn méi laangfristeg Kapitalschätzung.

Si kënnen och besser maachen wéi verschidden aner Investitioune wärend Perioden vun der Inflatioun well Immobiliepräisser allgemeng mat der Inflatioun eropgoen. REIT Dividenden, am Géigesaz zu Kapitalergewënn vun Aktien déi op d'mannst ee Joer gehale sinn, si voll besteierbar. Et ass ëmmer eng gutt Iddi fir iwwer Entscheedungsentscheedunge mat engem vertrauenswürdege Finanzberoder ze schwätzen.